O imperijih, valutah in inflaciji: na vidiku konec sveta, kot ga poznamo?

Foto: depositphotos.com

Ciceronovo geslo Historia magistra vitae, ki sporoča, da študij preteklosti služi kot lekcija za prihodnost, je zahodno misel pomembno zaznamovalo vse od antičnih časov do moderne, dandanes pa je njegov pomen v občem družbenem diskurzu, vsaj tako se zdi, precej zbledel.

Pozabi navkljub je resničnost sporočila modrosti iz prvega stoletja pred Kristusom nedolgo tega dokazal ameriški finančnik Ray Dalio (1949–), ki je svojo publiko navdušil s prispevkom, v katerem na podlagi izkušenj in študija zgodovine pojasnjuje, kam vodijo trenutni družbenoekonomski trendi.

Valute, zlato kritje in inflacija

Z mislijo, da bo bližnja prihodnost radikalno drugačna od vsega, kar smo doživeli do zdaj, četudi bo obenem to, kar nas čaka, podobno procesom, ki so se v preteklosti že velikokrat odvili, Dalio gledalce povabi k ogledu svojega dokumentarnega filma Principles for Dealing with the Changing World Order, ki si ga je od 2. marca, ko je bil objavljen na platformi YouTube, ogledalo že več kot osemnajst milijonov ljudi.

»Prehodna« inflacija, ki trenutno razsaja na obeh straneh Atlantika, ima dolgo brado, zato Dalio svojo zgodbo začne pred dobrega pol stoletja, ko je vietnamska vojna izpraznila ameriško državno blagajno. Da bi se izognili konkurzu in omogočili nadaljnje zadolževanje, so se v Beli hiši odločili za »začasni« suspenz konvertibilnosti dolarja za zlato, kar je omogočilo njegovo tiskanje.

Tedanji ameriški predsednik Richard Nixon je dejstvo, da bo devalviral nacionalno valuto, sicer zavil v celofan in v svojem televizijskem nagovoru 15. avgusta 1971 naznanil, da bo dolar tako zaščitil pred špekulanti. Ta poteza je svetovni rezervni valuti, kar je ameriški dolar postal z dogovorom v Bretton Woodsu leta 1944, dolgoročno zadala usodni udarec.

Dalio, tedaj uslužbenec na newyorški borzi, je pričakoval, da bo predsednikovi odločitvi sledil zlom trga vrednostnih papirjev, vendar je bil učinek devalvacije dolarja dejansko diametralno nasproten, cene delnic ameriških podjetij so v naslednjih mesecih namreč zrasle za skoraj 25 odstotkov.

Mladi borzni posrednik je tako spoznal, da je bilo njegovo presenečenje posledica dejstva, da v življenju do tedaj še nikoli ni doživel devalvacije valute in z nadaljnjim študijem zgodovine ugotovil, da se je enak proces odvil že leta 1933, ko je dolar devalviral Franklin Delano Roosevelt. Ponovno pa smo mu bili priča ob ekonomski krizi leta 2008 in ob izbruhu pandemije leta 2020.

Veliki cikel imperijev in njihovih valut

Ob študiju zgodovine je Dalio opazil tudi korelacijo med močjo določenega imperija in njegovo valuto. Na podlagi študija desetih imperijev, ki so ključno zaznamovali zadnjega pol tisočletja človeške zgodovine, pa je finančnik zarisal idealni tip velikega cikla življenja imperija.

Ta se praviloma začne po koncu vojaškega spopada, s katerim se vzpostavita nova velesila in svetovni red. Ker si vsled njene vojaške premoči primata velesile ne upa izzivati nihče, novi red s seboj prinese mir, produktivnost in blaginjo.

Delež nove velesile v svetovni trgovini raste, dokler večina transakcij širom sveta ne poteka v njeni valuti, s čimer ta postane svetovna rezervna valuta. Vendar sadovi uspeha v sebi nosijo tudi seme propada, saj se ljudje navadijo na konjunkturo v času vzpona in se pričakujoč njenega nadaljevanja začnejo zadolževati.

Obdobje vrhunca v življenjskem ciklu imperija tako poleg moči zaznamujejo tudi zadolževanje, posledični finančni balon in naraščajoči razkorak med bogatimi in revnimi, kar načenja nekdanjo enotnost družbe.

Ko finančni balon naposled poči, velesila devalvira svojo valuto, kar kratkoročno sicer poveča njeno kupno moč in omogoči nadaljnje zadolževanje, vendar dolgoročno načenja valuto in javne finance ter, kar je najpomembneje, zaostri socialni konflikt med revnimi in bogatimi v državi.

Začetek obdobja zatona imperija običajno naznanijo socialni nemiri in revolucije, katerih cilj je redistribucija premoženja, notranji konflikti pa slabijo položaj imperija v odnosu do vzpenjajočih se zunanjih tekmecev.

Zadnjo stopnjo v velikem ciklu, ki v celoti traja 250 let, zaznamuje deset- do dvajsetletno vmesno obdobje, v katerem se tako kot Šparta in Atene med peloponeško vojno (431–404 pr. Kr.) stara in nova velesila zapleteta v »Tukididovo past«, kar rezultira v zunanjih vojnah. Zmagovalci nato na ruševinah prejšnjega svetovnega reda vzpostavijo nov sistem mednarodnih odnosov pod vodstvom nove velesile in dvesto petdesetletni cikel se ponovno začne.

Pogled v prihodnost?

Izhajajoč iz uvodne Ciceronove misli o zgodovini kot učiteljici življenja, si velja pobliže ogledati še sekvenco zadnjih treh svetovnih rezervnih valut, ki jo predstavi Dalio. In sicer je nizozemski guilder štafetno palico na tem področju po porazu v četrti angleško-nizozemski vojni leta 1784 prepustil funtu šterlingu, ki je primat užival vse do konca druge svetovne vojne.

Četudi je britanski imperij iz zadnje velike vojne izšel kot zmagovalec, so dolgovi, ki si jih je nakopal med vojno, načeli njegovo valuto do te mere, da je funt čast svetovne rezervne valute leta 1944 prepustil ameriškemu dolarju, ki ta položaj uživa do danes.

Kljub temu, opozarja Dalio, so ZDA visoko zadolžene, njihovi dohodki manjši od izdatkov, deficit pa krijejo z nadaljnjim zadolževanjem in tiskanjem denarja. Dolarjev položaj rezervne svetovne valute je od začetka vojne v Ukrajini dodatno izzval kitajski juan. Za nameček pa sta se Amerika in Kitajska nedavno še bolj zapletli v »Tukididovo zanko« nad Tajvanom.

26 komentarjev

  1. Zgodovina se definitivno ponavlja. Imperiji nastanejo in izginejo. Trenutno imamo vojno med dvema imperijema, Ameriko in Rusijo.

    Rusija je star imeperij, katerega zenit je bil dosežen po 2. svetovni vojni v obdobju Sovjetske zveze. Amerika je po 2. svetovni vojni in zmagi nad nacifašizmom ter po zmagi v hladni vojni med Zahodom in Sovjetsko zvezo postala vodilna sila sveta, ko je dosegla svoj zenit. V zadnjih tridesetih letih pa je Kitajska doživela nesluten vzpon in preti prehiteti tako ZDA kot ves Zahod tako po gospodarski kot vojaški moči.

    Vojna v Ukrajini je nič drugega kot proxy vojna Amerike z Rusijo oziroma je vojna med dvema imperijema. Amerika se seveda zaveda, da zaostaja v tekmi s Kitajsko in zato potrebuje ali misli, da potrebuje podobno zmago nad Rusijo, kot jo je izbojevala z nekdanjo Sovjetsko zvezo. To naj bi Ameriki vlilo novih moči za odločilen spopad s Kitajsko, ki jo še čaka.

    Problem tega razmišljanja je, da je za imperij bistvena njegova gospodarska moč, pri čemer je vojaška moč le posledica gospodarske moči. Amerika je recimo veliko bolj privlačna za Ukrajino kot Rusija prav zaradi veliko večje gospodarske moči Amerike kot Rusije, prek katere si Ukrajina obeta gospodarski razcvet in blagostanje.

    Kitajska prehiteva Ameriko in ves Zahod prek mehke gospodarske moči. Zato skuša Amerika spraviti Kitajsko v vojno s Tajavanom ali morda kako drugo kitajsko sosedo, na primer v Kitajskem morju, ki si ga skoraj v celoti lasti Kitajska.

    Če bi se Kitajska zapletla v vojno, bi prek visokih izdatkov za vojno in prek sankcij Amerika dosegla, da bi bila rast kitajskega gospodarstva zavrta, ameriški svetovni primat pa bi bil ohranjen. Prav vojna v Ukrajini pa ima za eno od svojih posledic tudi to, da se je povečalo zavedanje o moči Zahoda prek obvladovanja svetovnega finančnega sistema, katerega temelj je dolar že od 2. svetovne vojne naprej. Države BRICS z drugimi pridruženimi članicami zdaj mrzlično pripravljajo alternativni svetovni finančni sistem,katerega temelj ne bo več dolar.

    Če pogledamo v zgodovino, so imperiji seveda vedno skušali podaljšati obdobje svojega razcveta, toda neizbežnega zatona niso mogli ustaviti. Verjetno tudi Ameriki ne bo uspelo. 21. stoletje bo po vsej verjetnosti v znamenju kitajskega zmaja. Vojna v Ukrajini, ki naj bi prinesla odločilen preboj za ohranitev ameriške svetovne nadvlade, postaja v bistvu ločnica, ko je svet prešel iz obdobja ameriškega unilateralizma v obdobje multilateralizma.

    • Odpis dolgov in ostala ekonomska pravila segajo v Strari vek Bližnjega vzhoda z nastopom novega vladarja. Je pa takratna židovska oligarhija dala pribiti na križ Jezusa, ki se je zavzemal za odpis dolgov, z istim razlogom je rimska usmrtila Cezarja, pravi Hudson v svoji knjigi, za razliko od Hollywooda.

      Kratek povzetek je v njegovem članku “From Junk Economics to a False View of History What are the real roots of Western Civilization? ” Ključnico je, pravi, da je rimsko pravo uzakonilo pravice kreditodajalcev nad kreditojemalci, kar je pripeljalo do nadvlade finančne oligarhije nad družbo s pomočjo posojanja denarja za obresti:

      https://www.unz.com/mhudson/from-junk-economics-to-a-false-view-of-history/

  2. Podrobnosti, o katerih govori avtor, lahko najdete v članku F. William Engdahl

    “Global Planned Financial Tsunami Has Just Begun”

    “Since the creation of the US Federal Reserve over a century ago, every major financial market collapse has been deliberately triggered for political motives by the central bank. The situation is no different today, as clearly the US Fed is acting with its interest rate weapon to crash what is the greatest speculative financial bubble in human history, a bubble it created. Global crash events always begin on the periphery, such as with the 1931 Austrian Creditanstalt or the Lehman Bros. failure in September 2008. The June 15 decision by the Fed to impose the largest single rate hike in almost 30 years as financial markets are already in a meltdown, now guarantees a global depression and worse.”

    https://www.globalresearch.ca/global-planned-financial-tsunami-has-just-begun/5784217

    Koristno je, da uredništvo objavlja članke s področja ekonomije. Sem bi sodila tudi objava zgornjega prevedenega, da bo javnost bolje razumela, kaj nas čaka.

  3. NO, ZNAN REK MEDNARODNO PRIZNANEGA AVSTRIJSKEGA KLASIKA- EKONOMISTA
    E. Bohm-Bawerka – pravi:”VREDNOST IZDELKOV NE PRIHAJA IZ DELAVNIC, TOVARN – AMPAK JIM JO DAJE INTERES OZ. PRESOJA KUPCEV – KATERA ROBA KUPCEM ZADOVOLJUJE NJIH POTREBE, PRIČAKOVANJA, INTERES”
    GRE ZA OSREDNJI IZREK EKONOMISTA, KI JE SESUL OZ. DOKAZAL NEZNANSTVENOST MARXOVE KNJIGE KAPITAL. 1.2.3. IN NJEGOVE “MATEIALISTIČČNE T.I. POLITIČNE EKONOMIJE”.
    V ozadju uspešnosti ekonomij in tudi “moči imperijev” je torej – kvaliteta znanja, ki ga prebivalci posamičnih imperije – vlagajo v izdelke, storitve itd. določenega imperija.
    Znano je, da je Putin RUSIJA v tehnolškem zaostanku. Zahtevnejša ehnična popravila raznih strojev in naprav – jim morajo opravljati – v nePutin tujini.
    L.r.
    vztrajnik Odbora 2014,Janez Kepic-Kern, 70 let, ex OK knjižničar v LJ, nečlan strank in neformalnih združenj, nenaročen, od nikogar plačan – osebni zapis, nealkoholik sem, nekaznovan.
    Ne odgovarjam na “reply” zapise na tem portalu pišočih ANONIMNIH domnevno ex KP, ZK SD itd. piscev IN VULGARNIH polit PROVOKATORJEV, KI JIH TUDI NE VIDIM OZ. JIH NE BEREM, KER JIH IMAM POD “BLOKADO” – Njih ex KP, ZK, SD, AKE-NELEVICA, PROPUTIN ITD. polit packarijje – naj lepijo kar na portale “MLADINE”, SD, Levica”, “Svoboda”, MMC RTVSLO, NECENZURIRANO itd, ČE JIM BODO DOVOLILI

    • Piši o knjižničarstvu, če si res bil knjižničar, ker o drugih zadevah nimaš pojma.
      Tržno ceno dobrin določa trg, to je ponudba in povpraševanje po njih. Če je povpraševanje visoko, cena raste, lahko visoko nad stroškovno ceno, kar prinaša prodajalcu dobiček. Če je povpraševanje nizko, cena pada, lahko tudi pod stroškovno ceno, kar prinaša prodajalcu izgubo in ga lahko spravi v bankrot.

      Ne obstaja absolutna vrednost dobrin, obstaja njihova stroškovna cena in prodajna cena.
      Od časov Marxa in E. Bohm-Bawerka je napredovala tudi ekonomska znanost. Marx je sicer pravilno opredelil stroškovno ceno, naredil pa je zgrešen zaključek, da je presežna vrednost dobrin, to je razlika med prodajno in stroškovno ceno, zasluga delavca in zato pripada njemu, na kapitalu/kapitalistu. Toda delo je postavka stroškovne cene dobrin, cena dela pa se tudi določa na trgu na podlagi ponudbe in povpraševanje…
      Razumi, če moreš.

      • Slabo si to “nerazložil” in “nič razumel”. Kot je rekel B. BAWERK – “VREDNOST IMAJO LE STVAI, KI ZADOVOLJUJEJO”.
        Tvoje “papagajščine” ne zadovoljujejo ničesar in nikogar – zato so brez vrednosti.
        DOUMI, ČE ZMOREŠ. L.R. Janez KK

      • DELO ZA IZDELAVO AVTA, KI NA KONCU NE VOZI – NI VREDNO – NIČ,
        čeprav je bilo opravljeno. Doumi, ČE zmoreš. L.r. Janez KK
        P.S.
        POMENI: ČE ZNAŠ TIPKATI, TO ŠE NE POMENI, DA JE TVOJE PISANJE – SPLOH KAJ VREDNO. VSE KAR NAPIŠEŠ, LAHKO TAKOJ ODVRŽEŠ – V SMETI. DOUMI, ČE ZMOREŠ. L.R. JKK

      • Najbrž ti kupuješ stvari, ki ne delujejo in so brez vrednosti. Zato pa tukaj prodajaš svoje bučke brez vrednosti. Modrijan, ki se oglaša iz Svetakigani, brez vrednosti.
        Dabo boš kdaj doumel kaj, je pa misija nemogoče.

      • Normalni ljudje se v primeru, da kupijo neuporaben izdelek , obrnejo na tržno inšpekcijo, pametnjakoviči pa pametujejo o dobrinah brez vrednosti.

      • Obstoji tudi – ponudba – brez povpraševanja.
        Kot primer navajam tvoje proPUTIN – REKLAMNE ZAPISE – za Ruse in za Putina. L.r. Janez KK

  4. Opala, pohvalno, da ste omenili Raya Dalia! Youtube je postal zakladnica različnih mnenj tudi na področju ekonomije in financ. Finančno nepismeni Slovenci tega sicer ne poznajo, ampak nič zato, svet gre naprej, bo pa mogoče šok, ker bo inflacija dodobra najedla v 24 milijard evrov slovenskih prihrankov, ki so na bankah. Slovenski ‘cegli’ so pa tudi po številnih metrikah napihnjeni podobno kot kitajski Evergrande …..

  5. Nastajajoči več polarni svet lahko samo pozdravimo. Vsem bo v korist. Ta, zadnjih 30 let, enopolarni svet je postal prava mora. ZDA mislijo, da so boga za brado prijele, da lahko delajo kar hočejo, da lahko izsiljujejo kogar hočejo, da lahko kradejo kjer se jim zljubi, da lahko nekaznovano ubijajo miljone. Tudi njim se bo izteklo. V ekonomiji vemo, da monopoli niso dobri. Tudi v politiki ne.

      • Gospod T – F. je vernik v diktatirje in v imperije. Tovrstnim “vernikom” ni treba – nič razumeti. In se tudi ne trudijo, da bi kaj razumeli. So le nemisleče orodje diktatorjev. Vseeno je pa lepo, da ste ubogega F. OPOZORILI. Č.R. JANEZ KK

      • Teodor, ki razumeš, razloži nam neukim bolj podrobno, kaj se bo zgodilo v prihodnje, ker ameriški unilateralizem razpada. Nas bodo preplavili migranti iz držav, ki jih je napadla Amerika brez razloga? nas bodo preplavili ukrajinski begunci, kjer je Amerika naredila državni udar – z ali brez razloga? Ali bo še kaj hujšega?

      • Janez KK, kdo se oglaša z etiketo o nemislečem orodju. Če je kdo to, si to ti, ki si popolnoma indoktriniran v zahodno propagando, ki jo diktirajo ameriški vojni jastrebi.

  6. JAZ SEM EMOCIONALNO OSREDOTOČEN NA NAŠO – Sovenijo.
    Z imperiji in s stanjem v njih – naj se brihtajo tangirani – v teh imperiijih sami.
    Iz aviona očitno pa je,
    da se Putin RUSIJA – “IMPERIJ” – RAZPADA.
    Kulturna nemoč, nekvaliteta Putin RUSIJE,
    KI BO KMALU DOŽIVELA KULTURNI GOSPODARSKI-INFLACIJA
    IN – VOJAŠKI – PORAZ.
    In ko ne bo več Putina
    se bo po celemm svetu – RAZLEGEL VRISK VESELJA – DO – NEBES.
    ZADNJE BESEDE SO CITAT BESED Ben-Hurja
    IZ ZNANEGA FILMA Ben-Hur o tem, kakšno bo
    splošno razpoloženje – ob propadu RIM-imperija. l.r. Janez KK

  7. “RASputin” – se še ne zaveda,
    EU in ZDA se že zavedata,
    da bo treba Putin RUSIJO v tej vojni – PORAZITI.
    RAZVESELJIVO !
    ZNAKI POPUŠČANJA – Putin RUSKE agresije UKRAJINI se ŽE JASNO KAŽEJO.
    1. ODLOČNI
    IN VSE BOLJ MNOŽIČNI PROTESTI ŽENSK-Rusinj in ostalega PREBIVALSTVA.
    2. Protesti
    ruskih poslovnežev GOSPODARSKIH STROKOVNJAKOV, OLIGARHOV proti Putinu.
    3. Začetek
    PROTESTOV, UPOROV V Putin vojski. Vojaki se NOČEJO VEČ BORITI.
    4. Resne tezane
    Putin PODJETIJ IN Putin RUSIJE: INFLACIJA, DEFICIT Putn-PRORAČUNA.
    vse to
    najdete na internetu pod: ukraina war. L.r. Janez KK

Komentiraj